新易盛：公司1.6T光模块正送样推进中，800G产品端已做充足准备

日前，成都新易盛通信技术股份有限公司发布投资者关系活动记录表，公司于2023年5月11日举办了2022年度业绩说明会，本次业绩说明会采用网络远程的方式举行，业绩说明会的主要问答情况如下：

问：目前泰国工厂建设的进展情况，已经有相关的员工在岗了嘛，员工是否已经达到正式投产的需求，后续主要生产哪些产品呢？另外一季报里各种费用支出比去年环比增加了很多是不是因为扩产造成的？

答：公司的泰国工厂正在抓紧建设中，泰国工厂正在推进设备设施安装调试环节，预计2023年第二季度具备量产条件。泰国工厂已做了多样化的产能储备，具体产品类型主要取决于市场及客户的需求。公司扩产支出为公司资本性支出，一季度费用支出环比增加主要系收购Alpine待支付的激励费用以及评估增值部分摊销的增加。

【资料图】

问：公司是否有计划在除泰国工厂外的其他国家继续新增产能？

答：公司目前海外新增产能主要布局在泰国工厂。

问：请问公司800G的出货量情况？

答：受益于数据中心市场景气度持续提升，公司高速率光模块产品占比保持持续提升的趋势。公司800G相关光模块产品已实现批量出货，800G产品未来具体的放量进度将取决于市场及客户的需求情况。

问：请预测一下公司800G光模块23年下半年的销售前景，明后年高速光模块的技术路线是什么？

答：公司已在硅光模块、相干光模块、LPO光模块等相关研发项目取得多项突破和进展，800G和400G光模块产品组合已涵盖基于硅光解决方案的800G、400G光模块产品及400G ZR／ZR＋相干光模块产品、以及基于LPO方案的800G光模块；预计未来800G光模块的需求量将进一步增加，具体的放量进度及技术路线将取决于市场及客户的具体需求。

问：目前的市场股价是否已经高估了？公司今年有新增的产能吗？

答：二级市场的股价受多重因素影响，敬请注意投资风险。公司募投项目高速率光模块生产线预计将在今年建设完成，海外泰国工厂预计将在今年二季度建设完成，公司已在产能端做好了充足准备。

问：请问公司目前的产能利用效率？和去年的产能利用效率比是什么变化？如果未来800G光模块放量，公司是可以利用现有产能还是需要新建生产线？

答：公司2022年产能786万只，产量752万只。公司在800G产品端已做了充足的准备，部分产品已实现批量出货；公司产能利用效率与客户需求相关；公司已做了充足的产能储备应对未来新产品可能带来的新增产能需求。

问：公司目前公司收购的境外公司Alpine是否具备800G光模块所对应的高速率光芯片的生产能力？公司目前光芯片的外部采购比例是多少？有多少比例是自行研发生产的？

答：公司境外子公司Alpine为公司在硅光模块、相干光模块以及硅光子芯片技术方向提供技术支持和供应链的可靠保证，公司光芯片的采购来源属于公司内部信息，不方便对外披露，谢谢。

问：公司对高速光模块明后年的看法是怎么样的？

答：受益于行业整体的高速发展，高速率光模块展现出更新迭代加速的趋势，各类新产品新技术持续呈现。公司已在硅光、相干、LPO等新技术领域深度布局，力争在新产品和新技术的市场竞争中占得先机。

问：在AI浪潮下，对算力需求贡献大吗？下半年高速率光模块用到AI方向的占比有多少？

答：在AI领域迅速发展的背景下，对光模块产业链未来的产品迭代、需求增长有促进作用，公司在OFC2023已发布了多款基于新技术领域的高速率光模块产品，下半年及未来相关产品的具体量级及增速，主要取决于市场及客户的需求情况。

问：请问公司800G光模块在LPO技术上是否国内领先？是否已批量出货？

答：公司在LPO技术领域已深入布局，在今年3月的OFC 2023期间推出了多款相关产品。公司已与产业链上下游开展了紧密合作，与主流厂商和用户建立起了良好合作关系，并积极推动LPO相关项目的进展，力争在LPO相关产品的竞争中占得先机。

问：据说公司800G光摸块由于技术、工艺、材抖等先进，功耗才11．3w，是这样吗？

答：公司推出的800G光模块包括基于薄膜铌酸锂（TFLN）调制器的800G OSFP DR8模块，搭配集成TIA的5纳米DSP芯片，功耗仅为11．2W，处于行业领先地位。

问：请问公司1．6T光模块技术是否已完成研发？在行业里处于什么地位？

答：公司一向重视新产品、新技术的研发，已在OFC2023期间推出了相关1．6T光模块产品，目前正在积极推进客户送样测试工作。

问：AI预训练大模型对算力的需求将推动先进封装技术与数据中心建设的进一步发展，ChatGPT等预训练大模型对算力需求极大，亟需Chiplet先进封装打破摩尔定律的限制，并将加速数据中心的建设。对此，公司高速光模块最近订单情况难道一点也没反映吗？

答：AI技术的发展和应用对算力提出更高需求，有利于推动光模块所在行业未来的发展，新产品和新技术的迭代需要一定的时间周期，并随着市场需求和客户订单的变化而体现，公司预计未来800G相关光模块的需求将进一步提升。